Dostupnost vlastního bydlení dál klesá, jak ukazuje aktuální průzkum Komerční banky a agentury Ipsos. Projevuje se to i určitým ochlazením hypotečního trhu, ačkoliv ten živí z velké části i lidé, kteří už nějakou nemovitost vlastní. Objem nových hypoték v srpnu dosáhl 26,8 miliardy korun, což bylo o 13 procent méně než v červenci. Meziroční růst objemu poskytnutých hypoték v srpnu přitom zůstal na třech procentech z předchozího měsíce, zatímco v minulém roce činil průměrný meziroční nárůst 41 %. Počet nových hypoték pak meziročně klesl o čtyři procenta na 5825 a bylo jich o 13,1 % méně než v předchozím měsíci. Průměrná úroková sazba nových hypoték stoupla z červencových 4,9 na pět procent.
Srpnová data z hypotečního trhu dnes ve zprávě o aktuálních údajích Hypomonitoru, do něhož dodávají data všechny banky a stavební spořitelny poskytující hypotéky na tuzemském trhu, zveřejnil hlavní ekonom České bankovní asociace Jaromír Šindel.
Dostupnost vlastního bydlení je stále menší
Pořízení bydlení považuje nyní za cenově dostupné jen zhruba sedm procent lidí, kteří dosud nežijí ve vlastním. Vyplývá to z výzkumu Komerční banky a agentury Ipsos představeném v úterý 15. září. Ve vlastním bytě nebo domě přitom v současnosti bydlí 59 % lidí a aspoň jednu nemovitost vlastní nebo spoluvlastní 69 % populace.
»Hypoteční aktivita v srpnu zeslábla, což se dá přičíst zejména vyšším úrokovým sazbám, které úspěšně atakují hranici pěti procent. I tak se stále dá hypotéka v některých případech sjednat za levnější než pětiprocentní úrok, při rostoucím výhledu sazeb to ale pravděpodobně do konce roku nevydrží,« uvedl Petr Gapko, hlavní ekonom MONETA Money Bank.
Podíl refinancovaných a navýšených úvěrů dál klesá
Objem refinancovaných a navýšených úvěrů (interně či z jiné instituce) v srpnu činil 7,7 mld. Kč, což je o devět procent více než loňský průměr a o 96 % více než v roce 2024. Podíl refinancovaných úvěrů na celkovém objemu poskytnutých hypoték pak klesl na 22,3 % z červencových 23,8 %, nadále ale zůstává nad loňským průměrem 21 %.
Objem poskytnutých hypoték a průměrných úrokových sazeb za srpen 2026
Průměrná splátka je proti loňsku vyšší o 3,2 tisíce
Průměrná velikost skutečně nově poskytnuté hypotéky v srpnu meziročně činila 4,59 milionu Kč. Ve srovnání se srpnem loňského roku však byla o osm procent vyšší. »Ty i v prvním čtvrtletí pouze mírně zpomalily svůj meziroční růst k 10 %. Ceny bytů v druhém čtvrtletí zpomalily růst v případě nabídkových cen na 1,4 % mezičtvrtletně z 2,7 % v prvním čtvrtletí a dostaly se tak pod jejich dlouhodobé průměrné navýšení o 1,8 %. Ovšem růst realizovaných cen zůstal na 2,5 % mezičtvrtletně, což signalizuje možné budoucí zpomalení k 10 % meziročně z 12,3 % ve druhém čtvrtletí. Podle dat společnosti Flat Zone stoupla transakční cena prodaných bytů ve druhém čtvrtletí téměř ke 100 tisícům korun za metr čtvereční, přičemž v Praze přesáhla 165 tisíc. To je o 8,3 %, respektive 9,7 % více než před rokem. Výraznější ústup cenové dynamiky však bude dál brzdit souběh omezení na nabídkové straně a silnější předzásobení hypotékami, ale i stále solidní reálných mezd domácností,« předpovídá ČBA.
Kombinace nárůstu úrokové sazby a vyšší průměrné velikosti hypotéky podle ní v srpnu ve srovnání s průměrnými hodnotami z roku 2025 zvýšila průměrnou měsíční splátku nově poskytnuté hypotéky o 3,2 tis. Kč.
Ilustrace měsíční splátky průměrné a mediánové hypotéky v závislosti na délce splatnosti a úrokové sazbě
Pozn.: Barevný sloupec odpovídá úrokové sazbě posledního ČBA Hypomonitoru v kombinaci s obvyklou splatností, ostatní sazby jsou ilustrační. Barevný řádek odpovídá průměrné a mediánové splatnosti nových hypoték podle dat ČNB; částky jsou zaokrouhleny na desítky korun. Mediánová výše splátky vychází z mediánové velikosti hypotéky. Ta je dopočtena na základě poměru průměrné a mediánové výše nových hypotečních úvěrů za poslední tři čtvrtletí podle statistik ČNB (118,7 %). Výpočet zároveň předpokládá průměrnou splatnost 30 let (odpovídající mediánu) a průměrnou úrokovou sazbu, protože rozdíl mezi průměrnou a mediánovou sazbou je dlouhodobě zanedbatelný (přibližně 0,045 procentního bodu). Medián na rozdíl od průměru představuje »typickou« hodnotu – polovina úvěrů je nižší a polovina vyšší – a není ovlivněn extrémními hodnotami.
Z tabulky je patrné, že nárůst hypotečních sazeb o více než 0,4 procentního bodu vůči jejich průměrné výši 4,58 % v roce 2025 přinesl pro průměrnou velikost hypotéky při jejím obvyklém přibližně 26,9letém splácení zvýšení měsíční splátky o téměř 1000 korun na přibližně 25,9 tis. Kč. To odpovídá přibližně 1,1 % čistého příjmu žadatele ve srovnání s průměrnou splátkou v minulém roce.
Současná průměrná velikost hypotéky byla zároveň o devět procent vyšší než průměr roku 2024, což samo o sobě zvyšuje měsíční splátku o 2,2 tis. Kč. Jde o srovnání se splátkou vypočtenou z loňské průměrné výše hypotéky, avšak při současné úrokové sazbě. Splátka hypotéky ve výši jednoho milionu korun s 30letou splatností se při současných sazbách pohybuje okolo 5,4 tis. Kč.
Ve srovnání s průměrnou hypoteční sazbou 2,33 % u nových hypoték v roce 2021 současná refinanční sazba 4,97 % při zkrácení splatnosti úvěru zvyšuje měsíční splátku u průměrné hypotéky téměř o 3300 Kč. To odpovídá přibližně 6,4 % současné hrubé průměrné mzdy, uvedla ČBA.
Ivan Cinka
Co s tím udělá vláda?