»Český hypoteční trh zažil v červenci další nepříjemné překvapení. Swiss Life Hypoindex už počtvrté v řadě vzrostl – tentokrát o dva bazické body na 5,32 %,« uvedl dnes v úvodu své zprávy na webu hypoindex.cz Milan Vodička a dodal: »Na této úrovni byl naposledy v listopadu 2024, což potvrzuje, že období levnějších hypoték se opět vzdaluje.« Současně s tím u nás dál prudce stoupají ceny bytů, a to, jak upozornil ekonom Petr Dufek, dokonce dvakrát rychleji než v Evropské unii.
Swiss Life Hypoindex je reprezentován číslem, které odráží aktuální průměrnou nabídkovou sazbu hypotečního úvěru pro odhadní ceny nemovitosti (LTV) do 80 %.
Banky podle Vodičky aktuálně nejvýhodněji nabízejí tříletou fixaci se sazbou kolem 5,02 %. Naopak nejvíce si klienti připlatí u desetileté fixace, kde průměrná sazba dosahuje 5,86 %.
Úrokové sazby u jednotlivých fixací
»Minulý měsíc Česká národní banka zvýšila dvoutýdenní repo sazbu. Mohlo by se proto zdát, že právě tento krok je hlavním důvodem růstu hypotečních sazeb. Ve skutečnosti je situace složitější. Banky při stanovování úrokových sazeb sledují především vývoj dlouhodobých tržních úrokových sazeb, zejména úrokových swapů. Ty odrážejí očekávání finančních trhů ohledně budoucí inflace, ekonomického růstu i měnové politiky a představují skutečné náklady bank na dlouhodobé financování hypoték. Rozhodnutí ČNB je proto pouze jedním z faktorů, nikoliv jediným impulzem pro změnu hypotečních sazeb,« vysvětlil Jiří Sýkora, hypoteční analytik společnosti Swiss Life Select.
Měsíční splátka – vzorový příklad
Splátky dál výrazně rostou
U modelové hypotéky ve výši 3,5 milionu korun se splatností 25 let činí měsíční splátka při aktuální průměrné sazbě přibližně 21 110 Kč. Oproti letošnímu březnu tak klient zaplatí každý měsíc téměř 900 Kč navíc. »Přestože se jednotlivé meziměsíční změny mohou zdát zanedbatelné, tak za pětileté fixační období se jedná o nárůst více než 50 tisíc korun, které domácnost vydá navíc pouze v důsledku vyšších úrokových sazeb,« dodal Vodička.
Byty za pět let zdražily o víc než padesát procent
Hlavní ekonom Banky CREDITAS Petr Dufek si přitom ve svém článku na webu hypoindex.cz všímá dlouhodobě prudkého zdražování bytů. Podle Eurostatu »růst cen bytů v ČR nepolevil ani v úvodu letošního roku«. »Ve srovnání s předchozím kvartálem si připsaly další dvě procenta, meziročně pak deset procent. V EU se přitom ceny bytů zvýšily jen o 5,1 %, v Německu dokonce pouze o 1,4 %. Vlna zdražování bytů v ČR nebere konce. Za posledních pět let se jejich ceny zvýšily o téměř 54 %, za deset let už o 152 %,« konstatuje ekonom.
Byty se tak podle něj staly velmi atraktivním nedostatkovým aktivem, které je stále méně dostupné pro běžné bydlení. »Hlavním důvodem je přetrvávající nesoulad mezi nabídkou a poptávkou. Příčinou není pouze vznik rozsáhlého segmentu investičních bytů. Výstavba nových bytů totiž není nijak mimořádně vysoká a ve srovnání například s Polskem dosahuje zhruba poloviční úrovně,« shrnuje Dufek.
Ivan Cinka
Je vidět, že Babišova vláda jenom slibovala a není schopná nic udělat.